[경영정보시각화능력 요약] 1장-02. 회계/재무 기본정보

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경영정보시각화능력 경영정보일반 / 경영정보시각화능력 1과목 / 경영정보시각화능력 챕터1

 

I. 경영정보 일반

   02. 기업 내부 정보 파악

      1. 회계/재무/인적 자원 기본정보

      2. 마케팅/영업 자원 기본정보

      3. 공급관리 기본정보

 

 

 

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2. 회계/재무/인적 자원 기본정보

[1] 회계/재무 정보 관련용어

 

✔️ 회계/재무  |  회계의 개념, 재무제표, 재무비율, 재고자산, 투자 등등..

 

(1) 회계  |  기업/조직의 재정상태와 성과를 파악하는 과정

• 정의: 기업/조직의 경제적 활동을 추적/기록하여, 재정상태와 성과를 파악하는 과정
• 역할: 기업 금융건강상태 이해, 비즈니스 결정에 도움
• K-IFRS에 따라 재무상태 등을 작성하여 공개해야 함
  - IFRS (국제회계기준): 국제적으로 회계기록, 재무제표 작성을 일관되게 하기 위한 회계표준
  - K-IFRS (한국채택국제회계기준): 한국에서 IFRS에 맞추어 제정한 회계기준, 2011년 이후 모든 상장사에 의무적용
  
• 발생주의: 회계기록 시점은 실제 현금이 들어오거나 나가는 시점이 아닌, 판매나 계약 등의 행위가 발생한 시점
  

 

① 회계의 구분: 재무회계 / 관리회계 / 세무회계

재무회계	관리회계	세무회계
외부 이해관계자에게 기업 재무상태를 공개/설명하기 위함	기업 내부의 의사결정, 계획수립을 위함	정부 세무규정을 준수, 기업이 세법을 따르도록 하기 위함

 

 

② 기간에 따른 회계활동: 분개장 / 시산표 / 정산표 / 재무제표

분개장 (원시기록장)	시산표	정산표	재무제표
- 회계기간 중 일상적인 거래를   발생 순서대로 기록함 - 발생거래가 최초로 기록됨	- 회계기간 말 분개장에 기록된   거래를 종합하여 한눈에 파악	- 재무제표 작성 전 - 결산 오류, 누락을 찾기 위함 - 하나의 표에 결산절차를 집약	- 기업 재무상태와 성과를 요약 - 손익계산서, 현금흐름표 등 포함

 

 

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(2) 재무제표  |  기업의 경영활동에 따른 재무상태를 IFRS에 따라 보여주는 회계보고서

• 재무제표 구성 = 재무상태표 + 손익계산서 + 현금흐름표 + 자본변동표 등..
• 재무제표 간에는 상호연관성, 상호보완적 관계가 있음 → 재무상태 및 성과를 평가하려면 연관성을 잘 이해해야!
  
  
• 재무제표 작성원칙: 신뢰성, 명료성, 충분성, 계속성, 중요성, 안전성, 형식보다 실질 우선, 발생주의, 수익비용 대응
  

 

  ① 재무상태표: 일정시점의 자산/부채/자본 현황을 보여줌

• 대차 양변의 합계가 일치해야 하므로 대차대조표라고도 부름 (자산=부채+자본)

자산	부채	자본
기업이 보유한 경제적 가치	기업이 제3자에게 지불할 책임	기업의 순자산 (자본 = 자산 - 부채)
유동자산, 비유동자산 등	유동부채, 비유동부채 등	자본금, 이익잉여금 등

 

 

  ② 손익계산서: 특정기간의 수익/비용, 이익/손실을 계산해 기업의 영업성과를 보여줌

수익	비용
- 매출액: 판매수익 - 이자수익: 투자 등 - 임대수익: 부동산, 장비 등 임대 - 판매수수료 - 라이선스 수익 등..	- 매출원가(COGS): 제품/서비스에   직접 소요된 비용 - 판관비(SG&A): 판매 및 기업 전반   운영에서 발생한 비용 - 급여 및 인건비 - 이자, 세금, 감가상각비 등..

 

 

  ③ 현금흐름표: 특정기간 현금 유입/유출을 기록하여 기업의 현금관리와 재무건전성을 평가함

현금흐름의 발생원인	영업 활동	투자 활동	재무 활동
예시	- 판매수익 발생 - 원재료 및 운영비용 지출 - 이자 및 세금 지출 등	- 부동산, 설비 등 취득 or 처분 - 자회사 지분 취득 or 처분 - 기타 투자자산 취득 or 처분 등	- 주식발행 or 자사주 취득 - 배당지급 등

 

 

  ④ 자본변동표: 특정기간 기업의 자본변동을 보여줌, 주로 주주들에게 자본구조의 변화와 이에따른 영향을 설명함

• 자본변동표에 표시하는 자본: 자본금, 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금
기업이 주식을 발행해 조달한 자금	주식발행 시 주식의 액면가를 초과한 금액 = 주식발행 시 차액	기업이 자사 주식을 소각 혹은 조정하는 등의 활동	자본거래가 아닌 기타재무활동에서 발생한 항목	누적된 순이익에서 배당을 제외한 나머지 (ex) 적립금 등
	↳ 자본잉여금의 변동	↳ 자본조정의 변동	↳ 기타포괄..의 변동	↳ 이익잉여금의 변동
	주식발행과 관련있음 ex) 유상증자 시 증가함	주식가치조정 등과 관련 ex) 주식재취득 시 감소함	- 환율변동 등과 관련있음 - 손익계산서 반영X	순이익 증가 및 배당 지급 등으로 변동

 

• 자본금의 변동
  - 유상증자/감자는 기업의 자산이 함께 증가/감소하지만, 무상증자/감자는 자산 자체는 그대로이고 자본금만 변화함

유상증자	유상감자	무상증자	무상감자
자금조달을 목적으로 새로운 주식을 추가로 발행 → 기업 자본금↑ 자산↑	부채감소 등을 목적으로 주식을 소각해 수를 감소시킴 → 기업 자본금↓ 자산↓	자본잉여금을 추가로 주식발행 주주들에게 무상으로 배당함 → 기업 자본금↑ 자산그대로	재무건전성 향상 등을 목적으로 주식 수를 줄여 자본으로 환입 → 기업 자본금↓ 자산그대로
보통주	우선주
- 일반주식 - 배당금 지급, 투표 권한을 줌	- 배당, 자산분배에서 우선됨 - 투표권이 제한적일 수 있음

 

 

 

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(3) 재무비율  |  안정성, 수익성, 활동성, 성장성, 생산성, 시장가치비율

• 기업 재무상태와 성과를 분석하기 위한 도구, 재무데이터 간 비율을 측정해 기업의 금융 건강상태를 파악하기 위함
  
  ① 안정성 비율: 기업의 지금과 미래의 재무 건전성을 평가함, 부채를 상환하고 재무위기에 얼마나 잘 대응할 수 있는지
  ② 수익성 비율: 기업의 자산활용과 이익창출을 평가함, 기업이 이익을 얼마나 잘 창출하고 있는지 능력을 평가
  ③ 활동성 비율: 기업의 자산이 얼마나 효과적으로 운용/회전되는지 평가함 (회전율 = Turnover)
  ④ 성장성 비율: 전기대비 얼마나 성장했는지 평가함
  ⑤ 생산성 비율: 자원을 얼마나 효과적으로 활용하여 생산성이 높은지 평가함
  ⑥ 시장가치 비율: 주식 시장가치를 측정해서 기업가치를 분석함

	재무비율 계산	특징
① 안정성 비율	유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채	- 현재자산이 현재부채를 상환하는데 얼마나 충분한지 - 일반적으로 200% 이상이 이상적
	당좌비율 = 당좌자산 ÷ 유동부채	- 당좌자산 = 유동자산 - 재고 - 100% 이상이면 우수하고, 50% 이하면 위험
	부채비율 = 타인자본 ÷ 자기자본	- 자기자본 대비 부채를 얼마나 가졌는지 - 부채비율이 높으면 재무위험 높음
	이자보상비율 = 영업이익 ÷ 이자비용	- 이자지불능력을 측정해 채무 상환능력을 평가함 - 일반적으로 1.5 이상이 충분함, 1미만은 위험
② 수익성 비율	자기자본이익률 ROE = 순이익 ÷ 자기자본	- 자본을 얼마나 효과적으로 활용해 이익을 창출하는지 - ROE 높으면, 주주에게 높은 수익을 제공할 가능성↑ - ROE가 강조하는 점: 주주에게 제공하는 이익
	총자산이익률 ROA = 당기순이익 ÷ 총자산	- 총자산을 얼마나 효과적으로 활용해 이익을 창출하는지 - ROA 높으면, 투자 자산에 대한 수익성↑ - ROA가 강조하는 점: 기업이 총자산을 잘 활용하는 능
	매출액순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액 × 100	- 기업 순이익을 평가하는 지표 - 일반적으로 10% 이상이면 양호 (but 업종별로 다름)
	투자자본수익률 ROI = 당기순이익 ÷ 투자금액 × 100	- 특정 투자가 얼마나 효과적으로 이익을 창출하는지 - ROI > 0 이면 수익, ROI < 0 이면 손실
③ 활동성 비율	재고자산회전율 = 매출액 ÷ 평균재고자산 × 100	- 높으면, 재고가 빨리 판매되고 새로운 재고가 구매됨 - 낮으면, 재고가 많이 쌓여있음
	유형자산회전율 = 매출액 ÷ 유형자산 × 100	- 높으면, 자산이 효과적으로 활용되고 있음 - 낮으면, 자산 활용이 충분하지 않거나 투자가 과도함
	매출채권회전율 = 매출액 ÷ 매출채권 × 100	- 높으면, 매출채권이 효과적으로 회수되고 있음
④ 생산성 비율	총자산증가율 = (당기말 - 전기말 총자산) / 전기말 총자산 × 100	- 높으면, 기업이 확장 및 투자하고 있음 - 부채 때문에 높아질 수도 있음
	자기자본증가율 = (당기말 - 전기말 자기자본) / 전기말 자기자본 × 100	- 양수면, 전기대비 자기자본이 성장했음 - 음수면, 반대로 감소했음
	매출액증가율 = (당기말 - 전기말 매출액) / 전기말 매출액 × 100	- 높으면, 전기대비 시장에서 성장했음
⑤ 생산성 비율	노동생산성 = 부가가치 ÷ 종업원 수	- 일정기간 생산물에 대한 노동력의 효율성을 나타냄
	자본생산성 = 부가가치 ÷ 총자본	- 투자한 자본에 대한 부가가치 생산성을 나타냄
⑥ 시장가치비율	주당순이익 EPS = 당기순이익 ÷ 발행총주식수	- 기업의 수익성을 나타내는 중요한 지표 - 투자자들이 기업의 주식가치를 평가하는 지표
	주가수익비율 PER = 주가 ÷ 주당이익	- 높으면, 미래성장에 기대받고 고평가되고 있다는 의미 - 낮으면, 성장이 더딘 것 or 투자 기회로도 볼 수 있음
	주가순자산비율 PBR = 주가 ÷ 주당순자산액	- 1주당 순자산의 몇배로 거래되고 있는지 - 높으면, 투자자들이 기업자산을 신뢰하고 있다는 의미 - 낮으면, 저평가되고 있으므로 투자 기회로 볼 수 있음
	주가현금비율 PCR = 주가 ÷ 영업현금흐름	- 현금흐름에 비해 주가가 고평가인지 저평가인지 판단 - 현금흐름: 기업 활동에서 생성하는 현금
	주가매출액비율 PSR = 주가 ÷ 매출액	- 매출액에 비해 주가가 고평가인지 저평가인지 판단 - 성장기업을 발굴하고자 할때 고려

 

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(4) 재고자산의 회계처리 

 

  ① 재고자산: 판매를 기대하며 보유하고 있으나, 현재 판매되고 있지 않은 자산

• 매입원가: 제품/서비스를 제공하기 위해 소비된 모든 직접/간접 비용
• 재고자산의 판매단가를 결정하는 방법: 개별법, 선입선출법, 후입선출법, 평균법

개별법	선입선출법	후입선출법	평균법
재고단위마다 실제 매입원가를 사용해 판매단가를 결정 ex) 주로 특정제품, 고가인 경우	최초에 입고된 재고단위의 매입원가로 판매단가를 결정 ex) 원자재 등	최근에 입고된 재고단위의 매입원가로 판매단가를 결정 ex) 현행물가에 대응	기간중 모든 매입원가의 합을 해당기간의 총판매량으로 나눠 평균 매입원가로 결정

 

 

  ② 감가상각 회계처리

• 감가상각: 자산이 소모/마모될 때, 비용을 연도별로 분배하여 → 자산의 가치를 회계상에서 감소시키는 과정
• 내용연수와 잔존가액 
  - 내용연수: 경제적으로 사용 가능한 기간
  - 잔존가액: 내용연수가 끝난 후, 폐기/매각될 때에도 남아있는 가치
  
  
• 감가상각법: 정액법, 정률법, 생산량비례법, 연수합계법

정액법 (직선법)	정률법	생산량비례법	연수한계법
- 감가상각을 균일하게 배분 - 즉, 매년 같은 비용 부과	- 감소하는 비율로 계산 - 즉, 점점 비용이 줄어듦	감가상각을 생산량 or 사용량에 비례하게 부과	- 정액법 + 정률법 - 초기에 높은 비용, 점차 감소

 

 

 

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(5) 투자  |  채권, 옵션, 가치평가방법

 

  ①  채권: 기업, 정부 등이 자금을 조달하기 위해 발행하는 채무증권

• 채무자가 채권자(투자자)에게 이자를 지급하고, 원금을 상환하는 약정

만기성	수익성	안정성	유동성
채무자는 채권자에게 채권 만기일에 원금 상환해야 함	고정된 이자수익을 제공함 (주식과 다른점!)	상대적으로 안정적, 안전한 투자수단으로 여겨짐	채권은 만기일까지 보유 혹은 만기일 전에 판매도 가능

 

• 채권의 종류
  - 발행주체에 따라: 국고채, 지방채, 특수채, 금융채, 회사채
  - 이자지급 방법에 따라: 단리채, 복리채, 할인채, 이표채
  - 상환기간에 따라: 단기채, 중기채, 장기채

발행주체에 따라	국고채 (국채)	- 국가 정부가 자금조달을 위해 발행 - 보통 국채는 안정적, 신용위험 낮다고 간주됨
	지방채	- 지방 정부/자치단체가 자금조달을 위해 발행 - 보통 지방 세입/세출에 의존함
	특수채	- 특별에 의해 설립된 법인이 발행 - 공채, 사채의 특성을 모두 가짐 → 비교적 높은 안정성, 수익성 (ex) 한전, 수전, 도로공사 등
	금융채	- 금융기관/회사가 자금조달을 위해 발행 (ex) 한국은행, 카드사 등
	회사채	- 기업이 자금조달을 위해 발행 - 기업 신용등급에 따라 다양한 등급 존재
이자지급 방법에 따라	단리채	- 원금에 초기이율 만큼만 적용한 단리이자를 지급함
	복리채	- 원금과 이자를 재투자한 복리이자를 지급함
	할인채	- 발행가액보다 낮은 금액으로 구매 - 만기에 이자지급을 안함, 대신 구매할 때 이자금액만큼 할인된 금액으로 구매함
	이표채	- 단위기간마다 이자를 주기적으로 지급 - 채권에 첨부된 이표(쿠폰)를 떼서 제시하면 이자를 받는 식
상환기간에 따라	단기채	만기 1년 미만
	중기채	만기 1년~5년
	장기채	만기 5년 이상

 

 

※ 화폐의 시간가치: 현재 화폐가치와 미래 화폐가치 간의 차이

     (ex) 현재시점의 1,000원은 미래시점의 1,000원보다 가치가 떨어진다!

미래가치	현재가치
- 현재 투자한 금액이 미래에 얼마로 성장할 것인가 - 미래가치 = 현재가치 × (1+이자율)^n	- 미래에 받을 예정인 금액을 현재가치로 환산 - 현재가치 = 미래가치 ÷ (1+이자율)^n

 

 

• 채권의 가격결정: 채권의 액면가와 이자금액을 각각 수익률로 나눠서 현재가치로 환산한 것을 가격으로 결정함
  

- 채권가격과 수익률은 반비례 관계 (ex) 채권가격이 액면가보다 높으면 수익률이 낮아진다! (ex) 채권가격이 액면가보다 낮으면 수익률은 높아진다! - 시중금리와 채권가격은 반비례 관계, 수익률은 비례관계 (ex) 시중금리가 오르면 수익률도 올라서 채권가격은 낮아진다 (ex) 시중금리가 내리면 수익률도 내려서 채권가격은 높아진다

 

 

• 채권수익률의 종류: 만기수익률, 실효수익률, 표면이율, 연평균수익률

만기수익률	실효수익률	표면이율	연평균수익률
- 만기시 총 예상수익률	- 총이익률을 연단위로 기하평균	- 채권 발행시 액면에 표기됨	- 만기가치를 현재가격으로 나눔

 

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  ②  옵션: 특정자산(주식,환율,상품 등)을 특정가격으로 매매할 수 있는 권리

옵션관련 용어	기초자산 (Underlying Asset)	- 옵션계약에서 거래되는 실제 자산 (ex) 주식, 주가지수, 환율, 금, 원유 등
	만기일 (Due Date)	- 만기일까지 권리를 행사하지 않으면 자동 소멸 - 만기일에 시장 거래량이 증가하고, 주가 변동성이 높아지는 경향이 있다.
옵션계약의 주체	옵션 매수자 (Buyer)	- 옵션 매도자에게 프리미엄을 지불하고 옵션을 사는 주체 - 말그대로 매매할 수 있는 옵션을 가지므로, 유리할 때 권리를 행사하고 불리하면 포기 가능
	옵션 매도자 (Seller)	- 옵션 매수자에게 프리미엄을 받고 옵션을 파는 주체 - 프리미엄을 받았기 때문에, 매수자가 권리를 행사하면 반드시 응할 의무있음
옵션의 종류	콜옵션 (Call Option)	- 살 수 있는 권리 → 콜옵션 매수자는 미리 정해진 가격으로 살 수 있음 - 향후 시장가격이 상승하리라 예상하는 경우, 이 옵션을 행사하여 저렴하게 살 수 있음
	풋옵션 (Put Option)	- 팔 수 있는 권리 → 풋옵션 매수자는 미리 정해진 가격으로 팔 수 있음 - 향후 시장가격이 하락하리라 예상하는 경우, 이 옵션을 행사하여 비싸게 팔 수 있음
옵션계약의 가격	행사가격 (Strike Price)	- 옵션계약 시점에 정해지는 가격 - 보유자(매수자)가 옵션을 행사할 때, 행사가격을 기준으로 기초자산을 매수 or 매도할 수 있다. - 따라서, 행사가격과 기초자산의 실제 시장가격에 따라서 옵션의 수익이 결정된다.
	프리미엄 (Premium)	- 옵션계약의 가격, 매수자가 옵션을 구매하는데 지불하는 금액 - 프리미엄 = 옵션의 가치 = 내재가치 + 시간가치
옵션의 가치	내재가치 (Intrinsic Value)	- 현재 시점에 옵션을 행사해서 얻을 수 있는 가치 - 내재가치 = 행사가격 - 기초자산의 현재시장가
	시간가치 (Time Value)	- 만기 이전이라면 이익을 얻을 가능성이 있으므로 내재가치 이상의 가격으로 거래될 것   이 때 옵션 가격 중 내재가치를 초과하는 만큼을 시간가치라고 부른다. - 시간가치 = 프리미엄 - 내재가치
기초자산가격과 행사가격의 관계에 따라	내가격 옵션 ITM (In The Money)	- 현재 시점에 옵션계약에 이익을 내는 상태 - 콜옵션: 기초자산가격 > 행사가격 → 시장가격보다 싸게 살 수 있음 - 풋옵션: 기초자산가격 < 행사가격 → 시장가격보다 비싸게 팔 수 있음
	등가격 옵션 ATM (At The Money)	- 현재 시점에 옵션계약이 이익도 손실도 안내는 상태 - 콜/풋옵션 둘다: 기초자산가격 = 행사가격
	외가격 옵션 OTM (Out of The Money)	- 현재 시점에 옵션계약이 손실을 내는 상태 - 콜옵션: 기초자산가격 < 행사가격 → 시장가격보다 비싸게 사게 됨 - 풋옵션: 기초자산가격 > 행사가격 → 시장가격보다 싸게 팔게 됨

 

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③ 가치 평가 방법  |  회수기간 법, 순현재가치(NPV) 법, 내부수익률(IRR) 법

• 회수기간 법: 투자가 회수되는 데 걸리는 시간을 측정함
• 순현재가치 법: 투자의 현재가치를 계산해서 투자효과를 측정함
• 내부수익률 법: 투자의 순현재가치(NPV)가 0이 되는 내부수익률(IRR)을 찾아냄 → IRR이 비용지출 이상이면 수익성 있음
  

	회수기간 법	순현재가치(NPV) 법	내부수익률(IRR) 법
공식
판단기준	회수기간이 짧으면 Good	순현재가치가 크면 Good	IRR이 자본비용보다 작으면 Good
장단점	(장) 간단하고 직관적 (단) 현금흐름의 시간가치 고려X	(장) 현금흐름의 시간가치 고려O (단) 할인율, 현금흐름 알기 어려움	(장) 현금흐름의 시간가치 고려O (단) IRR이 없거나 여러개일 수 있음..

 

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참고도서: 경영정보시각화능력 필기_이기적 2024

참고링크: 시사경제용어사전 (https://www.moef.go.kr/sisa/main/main)